EasyJet, ABD merkezli yatırım şirketi Castlelake tarafından yapılan 4,7 milyar sterlinlik (yaklaşık 290 milyar TL) satın alma teklifini reddetti. Şirket yönetimi, teklifin EasyJet’in mevcut değerini ve orta vadeli büyüme potansiyelini yansıtmadığını bildirdi.
Castlelake, son teklifinde EasyJet hissedarlarına hisse başına 625 peni ödemeyi önerdi. Bu rakam, şirket hisselerinin geçen haftaki kapanış fiyatına göre yüzde 24 prim anlamına geliyor. Castlelake, daha önce hisse başına 560 peni ve 600 peni seviyelerinde iki ayrı teklif sunmuştu.
EasyJet yönetim kurulu, üç teklifin de hissedarların çıkarlarına uygun olmadığı gerekçesiyle oy birliğiyle reddedildiğini açıkladı. Şirketten yapılan açıklamada, son teklifin EasyJet’in geçici olarak baskı altında bulunan hisse fiyatı dikkate alınarak hazırlandığı ve şirketin gerçek değerini yansıtmadığı belirtildi.
Açıklamada, Castlelake’in değerleme analizlerinin ağırlıklı olarak Orta Doğu’daki jeopolitik gelişmelerden etkilenen hisse fiyatlarına, kısa vadeli kârlılık verilerine ve analist raporlarına dayandığı ifade edildi. EasyJet, bu değerlendirmelerin şirketin güçlü bilançosunu, sermaye yapısını ve orta vadeli hedeflerini yeterince yansıtmadığını savundu.
Castlelake’in önerisi
Castlelake’in önerdiği sahiplik yapısında şirketin yüzde 49’unun Castlelake’e, yüzde 51’inin ise Avrupa Birliği vatandaşları ve kimliği açıklanmayan diğer yatırımcılara ait olması öngörülüyor. EasyJet, bu yapının yeterince şeffaf olmadığını ve teklifin uygulanabilirliğinin değerlendirilmesini zorlaştırdığını belirtti.
Şirket, yatırım yapılabilir kredi notuna sahip bilançosu, net nakit pozisyonu, müşteri memnuniyeti ve çalışan bağlılığıyla güçlü bir konumda bulunduğunu vurguladı. EasyJet ayrıca, Eylül 2025’e kadar olan iki tam mali yılda vergi öncesi kârını yüzde 46 artırdığını, bu büyümede EasyJet Holidays operasyonlarının ve operasyonel performanstaki iyileşmenin etkili olduğunu bildirdi.
Castlelake, EasyJet'ten yanıt bekliyor
Castlelake ise yaptığı açıklamada, EasyJet yönetim kurulunun üç teklifi de reddetmesinin ardından teklifin ayrıntılarını kamuoyuna açıkladığını duyurdu. Şirket, hissedarların teklifin avantajlarını değerlendirmesini ve görüşlerini yönetim kuruluna iletmesini amaçladığını belirtti.
Castlelake, EasyJet’i Avrupa kontrolü altında daha güçlü ve dayanıklı bir havayolu şirketi olarak desteklemeyi hedeflediğini, şirketin mevcut ağını korumayı ve gelecekteki büyümesini desteklemeyi planladığını ifade etti.
Castlelake’in, İngiltere satın alma düzenlemeleri kapsamında 26 Haziran 2026 saat 17.00’ye kadar bağlayıcı teklif sunması veya süreçten çekilmesi gerekiyor.
